La Bolsa de Nueva York (NYSE) ha firmado un memorando de entendimiento con Blockchain.com para que sus usuarios puedan acceder, si obtiene la autorización regulatoria necesaria, a acciones y fondos cotizados estadounidenses tokenizados en la futura plataforma digital de la bolsa. El acuerdo refuerza la estrategia de NYSE para llegar al público cripto antes de poner en marcha un mercado diseñado para operar las 24 horas.
La colaboración no implica todavía acceso a la plataforma ni fija una fecha para su lanzamiento. Las compañías tampoco han concretado qué valores estarán disponibles o en qué jurisdicciones podrán operar los usuarios. El acuerdo sí establece una relación de intercambio de datos de mercado entre ambas partes, con información sobre acciones y criptoactivos.
Una puerta de entrada al inversor de criptomonedas
Blockchain.com cuenta con más de 44 millones de cuentas confirmadas y ya distribuye exposición tokenizada a acciones estadounidenses mediante una alianza separada con Ondo Finance. A través de la cartera de finanzas descentralizadas de esta última, los clientes elegibles en Europa pueden acceder a más de 200 acciones y fondos cotizados tokenizados. El servicio también se ha desplegado anteriormente en mercados como Nigeria y Sudamérica.
La eventual conexión con NYSE acercaría esa oferta a una infraestructura de mercado tradicional. La plataforma prevista por la bolsa pretende negociar representaciones tokenizadas de valores emitidos convencionalmente, junto con activos creados directamente en formato digital. El diseño contempla además que los inversores mantengan derechos asociados a las acciones, como el cobro de dividendos y la participación en votaciones.
NYSE presentó su proyecto digital en enero. Entre sus características figuran la negociación continua de acciones y fondos cotizados estadounidenses tokenizados, las órdenes fraccionadas, la liquidación inmediata en cadena de bloques y la posibilidad de financiar operaciones con monedas estables.
Una infraestructura que se apoya en varios socios
Blockchain.com es el último operador de criptomonedas incorporado a la estrategia de distribución de NYSE. En marzo, Intercontinental Exchange, matriz de la bolsa, alcanzó un acuerdo estratégico con OKX para facilitar potencialmente a los clientes de la plataforma de criptomonedas el acceso a los mercados de acciones tokenizadas de NYSE. OKX afirma tener más de 120 millones de cuentas en todo el mundo.
La bolsa también ha situado a Securitize en la capa de infraestructura. La firma de tokenización fue designada como el primer agente de transferencia digital habilitado para acuñar valores nativos de la cadena de bloques para los emisores que utilicen la futura plataforma. Mientras Securitize se orienta a la emisión y la liquidación, OKX y Blockchain.com actuarían como posibles canales de distribución.
El acuerdo anunciado el 23 de septiembre también activa la relación comercial antes de que comiencen las operaciones. ICE Data Services prevé distribuir a sus clientes institucionales datos y análisis de precios de criptomonedas de Blockchain.com. A cambio, la plataforma integrará en su aplicación los datos de ICE y NYSE sobre acciones en tiempo real. Parte de esa información también alimentará June, su asistente de mercado basado en inteligencia artificial.
Un mercado con una previsión de crecimiento elevada
La apuesta se produce mientras las entidades financieras de Wall Street exploran el potencial de los activos representados mediante cadenas de bloques. El Instituto Citi calcula que los activos financieros tokenizados podrían alcanzar los 5,5 billones de dólares en 2030 en su escenario central, frente a unos 17.000 millones actuales. En su escenario más optimista, la cifra ascendería a 8,2 billones.
Según esa estimación, las acciones cotizadas y los bonos del Tesoro estadounidense concentrarían buena parte de la expansión. Si el 10% de los inversores minoristas de Estados Unidos adoptara productos en cadena de bloques antes del final de la década, la demanda de acciones públicas tokenizadas podría rondar los 2,6 billones de dólares.
El acceso permanente, la propiedad fraccionada y una liquidación más rápida aparecen como algunos de los elementos capaces de atraer a inversores familiarizados con los activos digitales. Para NYSE, sin embargo, construir la infraestructura no será suficiente: también necesita conectar con las plataformas donde ya opera ese público. La autorización de los reguladores y las condiciones finales del mercado determinarán hasta qué punto estos nuevos canales podrán competir con los intermediarios bursátiles tradicionales.
