La demanda de acciones de Anthropic para su próxima salida a bolsa supera varias veces el volumen ofrecido, según Bloomberg. El interés procede principalmente de grandes inversores institucionales y llega mientras el mercado examina con más cautela el volumen de capital que están absorbiendo las compañías de inteligencia artificial.
La empresa creadora del asistente Claude pretende captar hasta 90.400 millones de dólares mediante la oferta pública y una colocación privada adicional de acciones, de acuerdo con la documentación presentada. Si alcanza esa cifra, la operación podría convertirse en el mayor estreno bursátil de la historia y superar incluso la salida a bolsa de SpaceX.
Una demanda todavía basada en compromisos preliminares
Las fuentes consultadas por Bloomberg señalan que varios inversores institucionales ya han expresado su intención de adquirir paquetes relevantes de acciones. Sin embargo, estos compromisos aún son preliminares y no equivalen a órdenes definitivas. Las condiciones de la operación tampoco están cerradas, por lo que podrían modificarse antes de la cotización.
Anthropic está organizando encuentros con potenciales accionistas para reforzar el interés por la oferta. Entre ellos figura un evento por internet previsto para el viernes, con la participación de su consejero delegado, Dario Amodei, y del máximo responsable de JPMorgan, Jamie Dimon.
La compañía no se ha pronunciado por ahora sobre las informaciones relativas a la elevada demanda. La expectación contrasta con el mayor escrutinio al que están sometidas las inversiones en inteligencia artificial, después de los desembolsos de gran magnitud realizados por empresas del sector y sus socios financieros.
Anthropic busca una valoración de 1,4 billones de dólares
La documentación de la operación sitúa la aspiración de valoración de Anthropic en unos 1,4 billones de dólares sobre una base totalmente diluida. Esta referencia incluye las acciones que podrían emitirse en el futuro. La cifra es inferior a la que esperaban algunos inversores.
Ese nivel podría responder a una estrategia deliberada de la compañía. En algunas salidas a bolsa, las empresas parten de una valoración prudente para conservar margen y elevar el precio de colocación si la demanda termina siendo especialmente intensa. En el caso de Anthropic, no obstante, el precio definitivo y el resto de las condiciones aún no se han fijado.
El tamaño previsto de la operación refleja la dimensión que ha alcanzado la empresa dentro del mercado de inteligencia artificial. Anthropic busca combinar el acceso a capital público con una venta privada adicional, una estructura que ampliaría el importe total captado si se completa en los términos planteados.
Movimiento de acciones antes del estreno bursátil
El interés también está impulsando operaciones sobre títulos que todavía no cotizan oficialmente. Según Bloomberg, algunos inversores están ofreciendo a otros participantes parte de las acciones que esperan recibir en la oferta. Estas transacciones les permitirían obtener una remuneración adicional y reducir su exposición ante el inicio de la negociación.
Algunos accionistas actuales también estarían tratando de vender sus participaciones antes del estreno, entre otras vías mediante estructuras de inversión específicas. La actividad refleja la demanda existente, aunque no altera el carácter preliminar de los compromisos comunicados hasta ahora.
Goldman Sachs y Morgan Stanley coordinan la salida a bolsa junto con otras veinte entidades. Anthropic prevé que sus acciones coticen en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo ANT. Hasta que se cierre la documentación y se establezcan las condiciones definitivas, tanto el tamaño final de la operación como su valoración podrán cambiar.
