Anthropic se prepara para debutar en bolsa el 19 de noviembre con una demanda de acciones que multiplica por seis la oferta disponible, según fuentes citadas por Bloomberg. La compañía estadounidense, responsable del asistente de inteligencia artificial Claude, aspira a captar hasta 64.400 millones de dólares en su salida a bolsa y a alcanzar una valoración cercana a 1,4 billones de dólares.
Una demanda muy superior a la oferta
El interés inversor implica que se han solicitado, en conjunto, seis veces más acciones de las que Anthropic prevé colocar. Por tanto, no todos los participantes recibirán el volumen de títulos pedido. Las informaciones disponibles apuntan a que los accionistas que ya habían invertido en la empresa tendrán prioridad en el reparto, mientras que el resto podría obtener una asignación inferior a la solicitada.
La operación contempla además una venta directa de acciones a un grupo seleccionado de inversores por unos 26.000 millones de dólares. Si se suman ambas vías de financiación, Anthropic podría captar alrededor de 90.400 millones de dólares. La cifra superaría el importe recaudado por SpaceX en su salida a bolsa y convertiría la operación en la mayor de la historia, de acuerdo con las previsiones recogidas en la información disponible.
Las acciones comenzarán a cotizar, está previsto, en el Nasdaq estadounidense bajo el símbolo ANT. Tanto el precio definitivo como el nivel de demanda pueden cambiar antes del estreno bursátil.
El vínculo con Nvidia, pese a las turbulencias
El proceso coincide con un periodo de turbulencias en Nvidia. Su consejero delegado, Jensen Huang, ha dejado el cargo esta semana, según la fuente. Pese a ello, el fabricante de chips mantiene una relación estrecha con Anthropic y se ha comprometido a invertir unos 10.000 millones de dólares mediante la colocación independiente de acciones.
La relación entre ambas compañías también es comercial. Anthropic utiliza chips avanzados de Nvidia para desarrollar y ejecutar sus modelos de inteligencia artificial y ha firmado acuerdos por decenas de miles de millones de dólares relacionados con ese suministro.
Con el objetivo de presentar la operación a potenciales compradores, Anthropic está organizando encuentros con inversores. Entre ellos figura una sesión por internet prevista para el viernes, con la participación de Dario Amodei, consejero delegado de Anthropic, y Jamie Dimon, consejero delegado de JPMorgan.
Ingresos anualizados al alza
La fuerte demanda también se produce mientras Anthropic comunica un rápido crecimiento en el uso de sus servicios. La documentación presentada esta semana para la salida a bolsa sitúa sus ingresos anualizados, calculados a partir del uso reciente y de las suscripciones, en 81.000 millones de dólares a finales de octubre. A finales de septiembre eran de 71.000 millones y a finales de julio, de 65.000 millones.
Estas cifras no equivalen a ingresos efectivamente facturados durante un año completo. Se trata de una proyección a doce meses basada en el ritmo reciente de ingresos. La documentación llega además cuando algunos inversores actuales intentan vender a terceros, antes del debut, las acciones que esperan recibir. Esa operación les permitiría reducir parte de su exposición y obtener comisiones adicionales.
Goldman Sachs y Morgan Stanley coordinan la salida a bolsa junto con otros veinte bancos. El resultado final de la colocación dependerá del precio fijado y de la demanda que se mantenga hasta el inicio de la cotización.
