El patrimonio de Celsius Network ha demandado a BitMEX por unas pérdidas que cifra en más de 6.360 bitcoins, valoradas en aproximadamente 495 millones de dólares cuando se presentó la demanda. La acción judicial llega el 12 de septiembre, solo 11 días antes del cierre anunciado de la plataforma de derivados, previsto para el 23 de septiembre.
La demanda fue presentada ante el Tribunal de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York. Celsius acusa a las entidades vinculadas a BitMEX de fraude, manipulación del mercado y liquidaciones indebidas durante el desplome del bitcoin del 12 de marzo de 2020. El caso se centra en la actuación del sistema de liquidación de la plataforma durante una de las mayores jornadas de estrés de la historia reciente de los mercados de criptomonedas.
Una reclamación vinculada al desplome de marzo de 2020
La demanda sostiene que BitMEX no mantuvo un mercado ordenado, pese a las declaraciones que había realizado en ese sentido, y que diseñó deliberadamente sus procedimientos de liquidación para provocar la ejecución de garantías y perjudicar a sus clientes. Celsius afirma que esa conducta afectó a activos digitales pertenecientes tanto a la propia compañía como al grupo de fondos de inversión JST.
El 12 de marzo de 2020, el bitcoin pasó de rondar los 7.200 dólares a marcar un mínimo cercano a los 5.678 dólares en aproximadamente 15 minutos, en plena huida generalizada de los activos de riesgo por el impacto inicial de la pandemia de coronavirus. En BitMEX se liquidaron posiciones por unos 702 millones de dólares durante la primera fase del desplome, casi todas ellas posiciones largas.
En los mercados apalancados, una caída pronunciada puede activar automáticamente el cierre de las posiciones que dejan de cumplir los requisitos de margen. Esas ventas forzadas pueden intensificar la presión bajista y desencadenar nuevas liquidaciones. Celsius pretende ahora convertir aquel episodio de volatilidad extrema en una reclamación recuperable dentro de su proceso concursal.
La acusación todavía no ha sido probada. El tribunal deberá determinar si las pérdidas reclamadas derivaron de una conducta ilegal de BitMEX o de la volatilidad y de los mecanismos propios de los contratos apalancados que los operadores aceptaron al abrir sus posiciones. Los demandados también podrían cuestionar la jurisdicción, los plazos legales o la suficiencia de los argumentos planteados por Celsius.
La demanda llega durante el cierre de BitMEX
Las entidades demandadas son HDR Global Trading Ltd., con sede en Seychelles; ABS Global Trading Ltd., con sede en Hong Kong; Shine Effort Inc. Ltd.; y las sociedades bermudeñas 100x Holdings Ltd. y HDR Global Services Ltd. Todas operaron bajo la marca BitMEX.
Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC) presentó el caso en nombre de las entidades de Celsius. La organización actúa como administradora de litigios y gestora de activos complejos para el patrimonio de la compañía quebrada. La posible reclamación contra BitMEX ya figuraba entre los objetivos identificados por Celsius en una documentación concursal de septiembre de 2023, relacionada entonces con posibles acusaciones de negligencia, fraude y manipulación del mercado. En 2024, esas actuaciones pasaron a integrarse en el proceso de recuperación dirigido por BRIC.
La demanda coincide con la fase final del cierre de BitMEX. La plataforma anunció en julio que dejaría de operar tras una revisión estratégica de su negocio y del sector. Desde entonces, ha dejado de aceptar nuevas cuentas y, a finales de agosto, empezó a limitar la capacidad de los clientes para aumentar sus posiciones. También ha liquidado y retirado contratos antes de la clausura, incluidos varios futuros y contratos perpetuos de bitcoin y ether que se liquidaron anticipadamente el 16 de septiembre.
BitMEX ha afirmado que el cierre no responde a problemas financieros, un ataque informático ni una presión regulatoria inmediata. También ha señalado que sus activos de clientes superan sus pasivos y que los usuarios conservarán el acceso necesario para retirar los saldos restantes una vez finalizada la negociación.
El recorrido del caso aún está por definir
Simon Dixon, acreedor de Celsius y comentarista habitual del proceso concursal, ha considerado que el momento de la demanda podría responder al interés de preservar activos, entidades o contrapartes antes de que concluya la reorganización corporativa de BitMEX. No obstante, también ha subrayado que no existe constancia de que Celsius haya obtenido una orden judicial para bloquear el cierre o limitar transferencias.
Cualquier medida de ese tipo exigiría una actuación legal separada y la aprobación del tribunal. Por ahora, la demanda no altera el calendario anunciado por BitMEX. El litigio puede continuar aunque la plataforma deje de operar, pero su evolución dependerá de la respuesta de los demandados y de si el tribunal permite avanzar hacia una investigación sobre los sistemas de negociación y liquidación utilizados en 2020.
