Un inversor estadounidense puede retirar Bitcoin de un exchange, devolverlo después a la misma cuenta y, aun así, quedar fuera de la obligación de que el bróker comunique su coste de adquisición cuando venda esos activos. En el año fiscal 2026, la plataforma puede tener que informar del importe obtenido en la venta, mientras que el dato necesario para calcular la ganancia puede quedar como una comunicación voluntaria.
La diferencia procede de cómo define el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos (IRS) los activos “cubiertos” y “no cubiertos” en las instrucciones del formulario 1099-DA. Para que un activo digital sea considerado cubierto, por regla general debe haberse adquirido después de 2025 en la cuenta de custodia del bróker que tramita la venta y haber permanecido allí hasta su disposición. Las monedas compradas antes de 2026 o transferidas posteriormente a la plataforma quedan fuera de esa categoría, aunque el bróker conserve parte del historial.
El mismo Bitcoin puede recibir tratamientos distintos
La consecuencia práctica se aprecia en un supuesto sencillo. Un inversor compra 0,1 Bitcoin por 5.000 dólares en febrero de 2026 y lo vende por 7.000 dólares en septiembre, sin comisiones, operaciones intermedias ni cambios en la titularidad. La ganancia económica es de 2.000 dólares en los tres escenarios, pero la obligación de informar del coste cambia según la ruta de custodia.
Si la compra y la venta se producen en el mismo bróker y los activos permanecen allí, el lote es cubierto y la comunicación del coste de adquisición es obligatoria. Si las monedas se compran en una plataforma y se venden en otra, el lote pasa a ser no cubierto y la comunicación de ese coste es voluntaria. El mismo resultado se produce cuando el inversor retira los bitcoins a una cartera propia y más tarde los devuelve a la cuenta original antes de venderlos.
El retorno a la cuenta no restablece la continuidad de la custodia. El bróker puede haber registrado la compra inicial, pero las monedas devueltas no se consideran activos mantenidos de forma continua bajo la definición aplicable. Por eso, un campo de coste vacío en el formulario no significa que el coste sea cero ni convierte automáticamente los 7.000 dólares de la venta en ganancia. El inversor sigue teniendo que vincular la venta con la adquisición original y conservar la documentación que lo demuestre.
El IRS considera, además, que transferir activos entre cuentas o carteras pertenecientes al mismo contribuyente no es, por sí mismo, una operación sujeta a tributación. La excepción incluye los activos utilizados o retenidos para pagar servicios de transferencia. Las monedas empleadas para abonar una comisión pueden constituir una disposición independiente, un elemento que no aparece en el ejemplo anterior.
Más datos sobre las transacciones, pero no necesariamente sobre el coste
Las plataformas ya distinguen entre lo que muestran al cliente y lo que remiten a la Administración. Coinbase diferencia sus formularios de 2025, centrados en los ingresos brutos de las ventas, de la información sobre el coste que comenzará a incluir en el año fiscal 2026 para determinados activos. La empresa también indica a sus clientes que conserven los registros procedentes de otras cuentas y carteras.
La guía de Kraken sobre sus formularios combinados de 2025 ofrece otra ilustración: los documentos entregados al cliente podían mostrar estimaciones de coste y ganancias o pérdidas calculadas con el método FIFO, mientras que la información enviada al IRS consistía en los ingresos brutos. La plataforma señala que sigue el coste de la actividad dentro de una misma cuenta, pero no lo que ocurre fuera de ella. Cuando unos activos regresan, el depósito puede tratarse como una nueva entrada sin recuperar automáticamente el coste anterior.
El intercambio internacional de información tampoco resuelve por sí solo ese vacío. El Marco de Información sobre Criptoactivos de la OCDE prevé que las jurisdicciones compartan anualmente datos sobre operaciones con los países de residencia de los contribuyentes, mediante normas y acuerdos nacionales. Es un sistema separado del formulario 1099-DA y no crea una única factura fiscal mundial. En Reino Unido, por ejemplo, el primer informe de los proveedores está previsto entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2027 para cubrir las operaciones de 2026.
Las herramientas de análisis de cadenas pueden ampliar aún más la visibilidad de los movimientos. Chainalysis estimó en una vista previa de investigación publicada el 26 de agosto más de 457.000 millones de dólares en actividad potencialmente imponible en cadena durante 2025, de los que unos 112.600 millones corresponderían a Estados Unidos. La estimación excluye la actividad realizada dentro de exchanges centralizados y no aplica determinadas exenciones nacionales.
Rastrear el recorrido entre direcciones puede mostrar que unas monedas se movieron, pero no prueba por sí solo cuánto costaron, qué lote se vendió, si la titularidad permaneció intacta o qué ajustes se produjeron después. Para el contribuyente, la cuestión central sigue siendo conectar la venta con la compra original y conservar una trazabilidad completa. En determinados casos de ventas parciales posteriores a 2025, el IRS exige además identificar a tiempo los lotes concretos ante el bróker cuando se utiliza la identificación específica. Un cálculo reconstruido a posteriori no sustituye necesariamente ese requisito.
