Metaplanet prepara una emisión de bonos convertibles por 52.000 millones de yenes (329 millones de dólares) para refinanciar préstamos respaldados por Bitcoin y financiar una recompra de acciones, después de que su cotización haya caído casi un 90% desde el máximo alcanzado.
Bonos convertibles con vencimiento en 2031
La compañía japonesa de tesorería de Bitcoin anunció el 13 de octubre que prevé emitir bonos convertibles denominados en yenes y emitidos en el mercado europeo. La operación, por un importe de 52.000 millones de yenes, equivalentes a 329 millones de dólares, tendrá carácter no garantizado y no pagará cupones.
Los títulos tendrán vencimiento en 2031. Según el calendario comunicado, la emisión está prevista para el 29 de octubre, aunque la fuente no aporta más detalles sobre las condiciones de conversión ni sobre los inversores destinatarios.
Refinanciación y recompra de acciones
Metaplanet destinará los fondos a dos objetivos. Por un lado, refinanciará préstamos respaldados por Bitcoin. Por otro, utilizará parte del capital para ejecutar recompras de sus propias acciones.
La decisión llega después de un fuerte deterioro de la cotización de la compañía, que ha perdido casi el 90% desde su máximo. La fuente no especifica el importe exacto que se asignará a la recompra ni detalla el calendario previsto para esas compras.
La estructura elegida permite a Metaplanet captar financiación mediante deuda convertible sin cupón y sin garantías, mientras mantiene abierta la posibilidad de que los bonos se transformen en acciones en el futuro, conforme a las condiciones de la emisión. La información disponible no precisa, sin embargo, el precio de conversión ni el impacto potencial sobre el capital de la empresa.
Una operación ligada a su estrategia de tesorería
La operación se enmarca en la estrategia de Metaplanet como compañía japonesa de tesorería de Bitcoin. En este caso, la empresa combina la gestión de sus obligaciones respaldadas por el activo digital con una medida destinada a recomprar acciones tras el desplome bursátil.
El anuncio no incluye datos sobre el volumen de Bitcoin mantenido por Metaplanet, el saldo de los préstamos que pretende refinanciar ni el número de acciones que podría recomprar. Tampoco se especifica si la emisión de bonos estará condicionada a algún requisito adicional antes de su cierre previsto para el 29 de octubre.
