El token ONDO, vinculado a Ondo Finance, subió un 11% tras conocerse que BlackRock llevará tres de sus carteras modelo a la blockchain a través de esta plataforma. La iniciativa permitirá representar cada cartera mediante un token digital, aunque en su primera fase los productos solo estarán disponibles para inversores de fuera de Estados Unidos.
BlackRock tokeniza tres carteras modelo
Las carteras que se incorporarán a la blockchain están diseñadas para distintos objetivos: generación de ingresos, crecimiento diversificado y crecimiento elevado. En total, Ondo Finance planea convertir en tokens siete carteras modelo, tres de ellas creadas por BlackRock.
Una cartera modelo es una combinación prediseñada de activos. Puede incluir, entre otros instrumentos, ETF de acciones y bonos, además de ETF vinculados a Bitcoin. La propuesta permite acceder a una cesta completa mediante un único token, en lugar de comprar por separado cada uno de los productos que la componen.
Según la información difundida, es la primera vez que BlackRock diseña carteras modelo para que otra empresa las convierta en activos digitales. La operativa está especialmente orientada al mercado de asesoramiento financiero. Un estudio de Broadridge Financial Solutions entre 400 asesores señala que el 87% utiliza este tipo de carteras y que una cuarta parte trabaja exclusivamente con ellas.
Tokens respaldados por productos financieros
Ondo creará un token específico para cada cartera. El activo digital funcionará como una representación del valor de la cesta: cuando un inversor compre el token, el software adquirirá los ETF correspondientes, de modo que el respaldo estará formado por productos financieros ya existentes.
La principal diferencia se encuentra en la forma de negociación. Al registrarse en una blockchain, los tokens podrán comprarse, venderse y transferirse durante las 24 horas del día. También podrán utilizarse como garantía para obtener un préstamo, según la descripción de la iniciativa.
La tokenización no implica, sin embargo, que los compradores reciban directamente los mismos derechos que los titulares de las acciones, bonos u otros valores subyacentes. Además, los inversores estadounidenses no podrán acceder inicialmente a estos productos.
John Hoffman, de Ondo, sostiene que cada vez más clientes quieren mantener inversiones tradicionales dentro de sus monederos de criptomonedas, en lugar de hacerlo únicamente a través de una cuenta de inversión convencional. “Durante mucho tiempo, muchas personas en el mundo no tuvieron acceso a las estrategias de BlackRock”, afirmó.
La apuesta de BlackRock por la tokenización
El movimiento encaja en la estrategia de BlackRock para trasladar activos financieros tradicionales a redes blockchain. Su consejero delegado, Larry Fink, ha descrito la tokenización como la “próxima generación de los mercados”. En este proceso, un activo o una cartera convencional se representa en formato digital sobre una blockchain.
La gestora lanzó en 2024 su primer fondo monetario tokenizado y también invirtió en Securitize, una compañía especializada en llevar productos financieros tradicionales a la cadena de bloques. JPMorgan Chase e Invesco han desarrollado iniciativas similares, mientras que la Bolsa de Nueva York y Nasdaq trabajan en sistemas para negociar productos financieros mediante esta tecnología.
El mercado de las carteras modelo ha crecido con rapidez: según los datos citados, reúne actualmente unos 9,8 billones de dólares, frente a los 7,7 billones de un año antes. Ondo Finance gestiona alrededor de 3.900 millones de dólares en inversiones convertidas en tokens digitales.
En Estados Unidos, la SEC ha introducido además dos exenciones temporales para nuevas formas de tokenización, con una vigencia de cinco años. Estas medidas no cubren todos los activos digitales: quedan fuera los tokens que solo replican el precio de una acción sin otorgar los derechos asociados a la propiedad del título.
