2022 sería el año en que las criptomonedas se convirtieran en la corriente dominante. Sin embargo, resultó ser un desastre para el naciente ecosistema criptográfico. Incluso, algunos de los considerados fundamentales para hacer avanzar el criptoecosistema orquestaron su peor año en la historia reciente.
Dicho esto, unos cuantos protagonistas estuvieron a la altura de las circunstancias. Demostraron que las criptomonedas son un ecosistema vibrante de individuos y empresas que puede sobrevivir a reveses significativos.
Ganadores
En un año que vio los colapsos multimillonarios del ecosistema Terra, FTX y Three Arrows Capital, es difícil elegir ganadores. Sin embargo, las criptomonedas ya se han enfrentado antes a adversarios. A pesar de la quiebra de varias entidades centralizadas, el año arrojó varios resultados positivos.
Hackers de sombrero blanco
El ecosistema de las criptomonedas es relativamente nuevo, y varios casos de uso, como las finanzas descentralizadas (DeFi), se encuentran en una fase temprana de desarrollo. Esto hace que sea propenso a fallos y exploits.
Según DefiLlama, los protocolos DeFi fueron explotados por casi 5.930 millones de dólares en 2022.
Valor total pirateado (USD) de los protocolos DeFi en 2022. Fuente: DefiLlama
Sin embargo, las cifras habrían sido mucho mayores de no ser por los hackers de sombrero blanco. Estos «sombreros blancos» devolvieron millones de dólares en fondos robados y señalaron fallos de seguridad que podrían haber dado lugar a más exploits.
Tether
En medio del caos de 2022, la stablecoin centralizada Tether (USDT) ha logrado abrirse camino entre los restos de los colapsos de Terra y FTX.
Precio y volumen de USDT en un gráfico de 1 año. Fuente: CoinMarketCap
USDT ha estado en primera línea de los comentarios de los críticos desde que existe. Cuando la stablecoin nativa de Terra se desintegró, hubo rumores sobre la exposición de Tether al ecosistema condenado.
Sin embargo, USDT consiguió superar el susto y ha disminuido significativamente su exposición a la volatilidad. La empresa también se comprometió a dejar de prestar fondos de sus reservas y poner fin por completo a todo el FUD.
Tether se ha vuelto más transparente con el tiempo, con el 82% de sus reservas en activos líquidos.
Ledger y Trezor
Cuando Satoshi Nakamoto creó Bitcoin (BTC), una idea central era dar a la gente una soberanía financiera que les hiciera menos dependientes de intermediarios centralizados.
Con ofertas de lucrativos tipos de interés en productos de rendimiento y servicios de negociación de derivados, la mayoría de los criptousuarios prefirieron mantener sus criptoactivos en bolsas centralizadas. Sin embargo, estas lucrativas ofertas se convierten en una pesadilla cuando millones de clientes pierden sus fondos tras el colapso de una bolsa centralizada.
Entre los escombros del colapso de FTX, los criptoinversores perdieron la confianza en las bolsas centralizadas. Los proveedores de monederos de hardware como Ledger y Trezor se han beneficiado del cambio de comportamiento de los inversores hacia la autocustodia.
En respuesta directa al fracaso de FTX, los inversores de #Bitcoin, de todas las cohortes de monederos, han realizado un cambio de comportamiento claro hacia la autocustodia.
Los saldos de #Bitcoin onchain van en aumento.
https://twitter.com/glassnode/status/1592248819559067648
En diciembre, los servicios de autocustodia y los monederos físicos se convirtieron en la opción preferida de muchos. Tras el colapso de FTX, Trezor experimentó un aumento del 300% en ventas e ingresos y Ledger vivió el mayor día de ventas de su historia.
Los perdedores
El ecosistema de las criptomonedas vio muchos perdedores en 2022. Sam Bankman-Fried, ex consejero delegado de la criptobolsa FTX comenzó 2022 con un patrimonio neto de 20.000 millones de dólares. En menos de un año, ese patrimonio neto desapareció y Bankman-Fried está ahora en libertad bajo fianza por presunto robo de fondos de clientes y fraude de valores.
El cofundador de Terra, Do Kwon, cuya última ubicación conocida fue Serbia, también figura en la lista.
Alameda Research, FTX e intercambios centralizados
A principios de 2022, FTX estaba valorada en 32.000 millones de dólares, mientras que su empresa hermana Alameda Research presumía de una valoración propia de varios miles de millones de dólares. Sin embargo, la corrida bancaria de noviembre sobre FTX pronto se convirtió en quiebra. A medida que se iban conociendo más detalles, resultaba que FTX y Alameda Research no eran tan independientes como decían.
Según las autoridades, FTX y Alameda se canalizaban fondos mutuamente, y las dos empresas también estaban implicadas en la malversación de fondos de clientes. Todo el Ponzi se vino abajo en noviembre.
La caída de FTX y Alameda creó más contagio en el criptoecosistema y, por sí sola, borró la confianza en las bolsas centralizadas y en el criptoecosistema en general prácticamente de la noche a la mañana.
TerraUSD
Las stablecoins algorítmicas fueron un concepto novedoso y prometedor durante el mercado alcista. El ecosistema Terra alcanzó nuevos máximos gracias a este bombo publicitario.
Sin embargo, el diseño defectuoso de TerraUSD (UST), ahora conocido como TerraClassicUSD (USTC), ayudado por la imprudente toma de decisiones de Kwon, condujo a su eventual caída. El fracaso de Terra también manchó el concepto de stablecoins algorítmicas, y los reguladores advirtieron contra ellas.
El colapso de UST hizo desaparecer 40.000 millones de dólares de capital inversor y provocó un contagio que se cobró casi media docena de otras criptoempresas con exposición a Terra.
Criptoinversores
Entre todo el caos y la caída de muchas bolsas de criptomonedas y empresas líderes de capital riesgo, los mayores perdedores son los criptoinversores que tenían sus fondos en FTX y perdieron los ahorros de toda su vida de la noche a la mañana.
Terra fue una vez un ecosistema de 40.000 millones de dólares. Su token nativo, LUNA -ahora conocido como Terra Classic (LUNC)- era una de las cinco criptodivisas más grandes por capitalización de mercado. Con millones de clientes invertidos en el ecosistema, el colapso llevó su inversión a cero en cuestión de horas.
Tras el colapso de Terra, los criptoinversores perdieron sus fondos en una serie de bolsas centralizadas y plataformas de apuestas como Celsius, BlockFi y Hodlnaut. Los criptoinversores también perdieron significativamente en el mercado de tokens no fungibles, con el precio de muchas colecciones populares cayendo un 70%.
Los criptoinversores querrán olvidar 2022 y empezar de cero. Después de un año tan tumultuoso, un resultado probable será la aceleración de las regulaciones en la industria.