Los esfuerzos de Binance para mejorar la transparencia de sus reservas también expusieron banderas rojas en las finanzas del criptointercambio, según especialistas contables y financieros consultados. Por The Wall Street Journal.
Como señaló un ex miembro de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y administrador de inversiones, el informe publicado por la firma de auditoría Mazars no brinda confianza a los inversores sobre las finanzas del intercambio, ya que carece de información relacionada con la calidad de los controles internos y cómo funcionan los sistemas de Binance. Liquidar activos para cubrir préstamos de margen.
Otra bandera roja planteada por las fuentes del periódico se refiere a la falta de información sobre la estructura corporativa de Binance. Según el informe, el director de estrategia de Binance, Patrick Hillmann, no pudo nombrar la empresa matriz de Binance, ya que Binance ha estado pasando por una reorganización corporativa durante casi dos años.
También se destacaron las diferencias entre los pasivos totales de Bitcoin. La prueba de reservas del intercambio muestra que Binance estaba garantizado en un 97%, excluyendo los activos prestados a los usuarios a través de préstamos o cuentas de margen, lo que indica que no se logró la proporción de 1:1 de reservas a activos de los clientes. La carta de Mazars establece sobre la diferencia:
«Descubrimos que Binance estaba garantizado en un 97 % sin tener en cuenta los activos fuera del alcance comprometido por los clientes como garantía para los activos dentro del alcance prestado a través de la oferta de servicios de margen y préstamos, lo que resultó en saldos negativos en el Informe de responsabilidad del cliente. Con la inclusión de los Activos dentro del alcance prestado a los clientes a través del margen y los préstamos que están garantizados en exceso por Activos fuera del alcance, descubrimos que Binance estaba garantizado en un 101 %».
John Reed Stark, profesor principal de la Facultad de Derecho de la Universidad de Duke y exjefe de la Oficina de Cumplimiento de Internet de la Comisión de Bolsa de Valores, declaró en una publicación de Twitter:
«El informe de «prueba de reserva» de Binance no aborda la efectividad de los controles financieros internos, no expresa una opinión o conclusión de garantía y no responde por los números. Trabajé en SEC Enforcement durante más de 18 años. Así es como definir bandera roja».
Tras el colapso de FTX, Binance lanzó el mes pasado un sistema de prueba de reservas que permite a los usuarios verificar sus activos utilizando un árbol Merkle. La iniciativa, sin embargo, fue calificada de «inútil» por los rivales.
Mazars reveló su informe de auditoría sobre las reservas de Bitcoin de Binance el 7 de diciembre. Según la compañía de auditoría internacional, el criptointercambio posee control sobre 575.742,42 Bitcoin perteneciente a sus clientes, por un valor de 9.700 millones de dólares en el momento del informe. Según la metodología, «Binance estaba garantizado al 101%», dijo la compañía.
El alcance del informe incluía las cuentas spot, de opciones, de margen, de futuros, de financiación, de préstamos y de ganancias de los clientes para Bitcoin y Bitcoin envuelto (WBTC). Aparte de la red Bitcoin, BTC envuelto en Ethereum, BNB Chain y BNB Smart Chain también se incluyeron en la consulta.